Наши Услуги
OBV Advisory помогает публичным и частным компаниям, инвестиционным и венчурным фондам успешно осуществлять оценку для финансовой отчетности. Финансовые директора и корпоративные контроллеры пользуются нашими услугами при работе над своей финансовой отчетностью. Наши профессионалы используют свои знания финансов, бухгалтерии, методов финансовой оценки и нормативных требованиий в соответствии с ОПБУ США, МСФО, ССФУ и др. Для соответствия этим стандартам и требованиям необходимо полагаться на независимого партнера по оценке для получения объективных и обоснованных заключений.
Распределение покупной стоимости компании
При подготовке к приобретению или после приобретения компании необходимо соблюдать руководящие принципы бухгалтерского учета и соответствующие налоговые режимы. Например, в соответствии с кодификацией стандартов бухгалтерского учета 805 (ASC 805) в США покупатель должен признать любые приобретенные активы и принятые обязательства, а также любую миноритарную долю участия в приобретаемой компании по справедливой стоимости на дату приобретения. Активы, наиболее часто соответствующие критериям для независимой оценки, включают в себя материальные активы, такие как движимое и недвижимое имущество, и нематериальные активы, такие как товарные знаки, технологии и клиентские отношения. Другие активы и обязательства, которые регулярно оцениваются в подобных случаях, включают материальные запасы, отложенный доход и условное вознаграждение. В некоторых случаях покупатель должен также распределить цену покупки компании между различными дочерними компаниями. OBV Advisory предоставляет услуги по оценке стоимости нематериальных активов, материальных запасов, условных обязательств и вознаграждения, а также миноритарных долей участия.Тест на обесценение
Экономические условия могут оказывать существенное влияние на стоимость активов. В тесте на обесценение, который должен проводиться не реже одного раза в год, а иногда и чаще, в случае если происходит «инициирующее событие», справедливая стоимость подотчетной единицы компании или долгосрочного актива сравнивается с её балансовой стоимостью. OBV имеет большой опыт оценки компаний и долгосрочных активов в целях тестирования на обесценение.Долговые и долевые ценные бумаги
Для долговых ценных бумаг, даже если рыночные цены отсутствуют, оценка справедливой стоимости может быть рассчитана с использованием различных методов ценообразования, таких как анализ дисконтированных денежных потоков, матричное ценообразование, скорректированная по опционам модель спредов и фундаментальный анализ. Оценка справедливой стоимости кредитных и/или долговых ценных бумаг должна учитывать экономические характеристики этих ценных бумаг, которые могут определять будущие денежные потоки. Кредитные и/или долговые ценные бумаги, которые часто нуждаются в оценке, включают кредиты с плавающей и фиксированной ставкой, займы первого и второго уровней, а также обеспеченные и необеспеченные займы. Когда стартапы или частные компании выпускают ценные бумаги своим сотрудникам в качестве компенсации их труда, компания должна рассчитать справедливую стоимость этих ценных бумаг на дату выплаты в своем отчете о прибылях и убытках. Подобный анализ справделивой стоимости ценных бумаг может также потребовать оценки компании целиком. OBV Advisory оценивает долевые ценные бумаги, такие как привилегированные акции, опционы и другие. Мы оцениваем опционы с учетом конкретной структуры капитала и прав на распределение.Интеллектуальная собственность
Интеллектуальная собственность (ИС), исключительные права, принадлежащие создателю определенного результата его труда, могут быть одним из наиболее ценных активов компании. ИС может включать патенты, товарные знаки, коммерческую тайну, авторские права и другие активы. Необходимость независимой оценки ИС может быть обусловлена различными факторами и ситуациями: слияниями и поглощениями, переговорами о лицензиях, отчуждением активов, банкротствами и реструктуризацией, судебными процессами, обеспечением финансирования, трансфертными ценами, финансовой отчетностью, налоговым планированием и другими требованиями регулирующих органов. Наши специалисты имеют большой опыт в оценке широкого спектра нематериальных активов, таких как: патенты, технологии, клиентские отношения, авторские права и контент, соглашения с поставщиками, лицензии и лицензионные соглашения, соглашения о неконкуренции, торговые знаки, марки и торговые наименования, программное обеспечение и др.Наши эксперты помогут определить соответствующие скидки при оценке неликвидного имущества и справедливую рыночную стоимость активов. Заключения наших экспертов соответствуют требованиям регулирующих органов и аудиторов.
Опционы для сотрудников (409A)
При выпуске акций или других ценных бумаг в качестве вознаграждения сотрдикам, наши клиенты пользуются нашими услугами, чтобы соблюсти требования налоговой и финансовой отчетности. Наши аналитические знания и комплексные модели оценки адаптированы к потребностям наших клиентов и используют соответствующие методы оценки, таких как опциональное ценообразование Блэка-Шоулза, биномиальная модель и симуляция Монте-Карло.Дарение и наследство
OBV Advisory осуществляет оценку долей участия в частных компаниях и ценных бумаг, а также поможет определить скидки для неликвидных активов.План распределения акций между работниками
Определение справедливой рыночной стоимости акций имеет решающее значение при разработке и реализации плана распределения акций между работниками для соответствия требованиям налоговых органов и министерства труда. Первоначальная оценка предоставит руководству и акционерам справедливую рыночную стоимость компании. Налоговые органы обязывает ежегодную оценку плана распределения акций между работниками независимым бизнес-оценщиком. Такой план распределния акций также содержит «пут-опцион», позволяющий участникам плана, пенсионерам и бенефициарам продавать распределенные акции обратно доверенному лицу по справедливой рыночной стоимости. Цена, по которой происходит эта транзакция, обновляется ежегодно. Ежегодное обновление становится менее трудоемким и затратным, чем первоначальная оценка, поскольку наши сотрудники уже знакомы с компанией и ее финансовыми данными.Для достижения стратегического роста компании за счет покупки других компаний, выкупа компании за счет заемных средств, отчуждения компании или любых подобных сделок часто требуется квалифицированная сторонняя независимая оценка, которая может помочь Вашему совету директоров поддержать его решения о заключении сделок, снизить риски, выдержать проверку регулирующих органов и повысить прозрачность для акционеров.
Заключение о справедливой стоимости
Мы помогаем советам директоров, специальным комитетам, компаниям и владельцам бизнеса выполнять свои фидуциарные обязанности, предоставляя им всесторонний анализ и независимое мнение о финансовой справедливости предстоящих сделок. Наше эскпертное мнение и широкий финансовый опыт позволяют нам быть надежным консультантом для клиентов по всему миру.Заключение о платежеспособности
Мы предоставляем мнение о платежеспособности компании от имени советов директоров, кредиторов, спонсоров и инвестиционных банков. Наши заключения обеспечивают дополнительный уровень защиты, снижая риск мошенничества.Нельзя недооценивать важность опыта при определении справедливой стоимости альтернативных активов. В таких случаях лучше сотрудничать со сторонними специалистами по оценке. OBV Advisory помогает нашим клиентам оценить как обычные неликвидные ценные бумаги, так и сложные финасовые инструменты.